這一張牌終於翻開的時候，華爾街那幫穿著昂貴西裝傻瓜還在盯著季度財報看，他們根本沒意識到世界的底層邏輯已經在昨天晚上徹底重構了。深圳那邊傳來的消息，關於EUV光刻機的突破，還有華為搞出來的2奈米製程，在我看來，這根本不是什麼突發新聞，這是「必然性」的複利效應累積到了臨界點。很多人現在慌得要命，ASML的股價像是斷了線的風箏，但我一點都不驚訝，如果你懂得逆向思考，你就會知道，當你把一個工業巨獸逼到牆角，除了咬斷你的喉喉，它沒有第二條路可走，以前我說過，想讓自己痛苦，就好的辨法就是試圖改變不可改變的事實。美國現在就是在幹這種蠢事，他們以為技術壁壘是物理定律，就像重力一樣不可違抗。以為只要他們簽一紙禁令，中國人就會乖乖地回到縫紉機前做襯衫。這簡直是人類認知史上最大的誤判，甚至比當年之拿破崙進攻件國還愚蠢。你要明白，技術不是上帝的魔法，它是工程學，是物理學，只要是人類能做出來的東西，就不存在什麼「永遠的秘密」。阿斯麥ASML那個CEO，以前信誓旦旦地說：就算把圖紙交給中國，中國也做不出光刻機，這句話我現在聽起來，就像鐵達尼號船長在撞冰山前說這艘船永遠不沉一樣諷剌。傲慢，永遠是毀滅的開端，我們要談的不是一台機器，而是一個巨大的思維模型錯誤。西方世界，特別是華盛頓那幫人，犯了一個最基本的心理學錯誤，他們低估了稀缺性帶來的反向激勵。當你告知一群全世界最聰明、最勤奮的工程師，這東西我絕對不賣給你，你實際上是在給他們下達一道死命令，不惜一切代價，做出來，然後幹掉我，深圳不僅僅是做出了一台EUV，他們是把整個產業鏈的護城河填平了。你要知道，護城河這東西，如果水乾了，它就是一條讓敵人長驅直入的坦途。看看華為，這家公司很有意思，在很多美國投資者眼裏，它是一個麻煩，但在我眼裏，它是一個完美的商業案例。展示了什麼叫「反脆弱」。我年前美國動用國家之力去制裁一家私營企業，切斷芯片，切斷軟件，甚至扣押人資，如果是通用電氣或者任何一家美國公司，早就伸請破產保護了。但結果呢，華為不僅沒死，反而被逼出了一套完全獨立的生存邏輯，現在的2奈米，不僅僅是製程上的數字遊戲，它是對整個西方半導體霸權的公開處刑，ASML現在面臨的局面是什麼？是他們最大的客戶，變成了最可怕的競爭對手。這在商業歷史上叫什麼？叫自殺式資敵。美國為了保住短期的霸權，親手培養了一個全能的掘墓人，大家都在盯著那台機器看，盯著光源技術，盯著雙工件台，覺得這是黑科技。錯了，這只是常識，中國有著全世界最完整的工業門類，有著每年幾百萬的理工畢業生，有著集中力量辨大事的組織能力，把這些要素放在一個鍋裏，加上「生存危機」這把火，煮不出EUV才是見鬼了。我一直強調，要用多學科思維模型去看問題，如果你只懂經濟學，你會覺得比較優勢理論讓中國沒必要做光刻機，如果你懂社會心理學，你就知道，被羞辱的民族自尊心會爆出多大的能量，這幾千億的虧損，對於ASML來說，不是因為市場波動，而是因為他失去了對未來的定價權，以前ASML可以趟著賺錢，一台機器幾億美元，愛買不買，還要看你臉色，還有簽一堆不平等條約，還要隨時擔心被遠程鎖死，這種生意模式本身就是崎形的，它違背了商業的互利原則，它能存在，僅僅是因為沒有替代品現在深圳把這個「沒有」變成「有」了，哪怕深圳的第一代EUV性能只有ASML的80%……（待續）
二０二六年一月十五日
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